商業(yè)承兌匯票的風(fēng)險是在兌現(xiàn)日期無法兌現(xiàn),相當(dāng)于失去了妻子和士兵,但你有沒有想過你擔(dān)心企業(yè)不兌現(xiàn),企業(yè)不是?不履行義務(wù),企業(yè)的損失比你想象的要大。
避免ECDS操作中的風(fēng)險。
電子商務(wù)承兌匯票存儲在電子商務(wù)匯票系統(tǒng)(ECDS)中,因此企業(yè)在使用前需要向銀行申請開通電票功能,然后在收到客戶支付的電子商務(wù)承兌匯票后,點(diǎn)擊電票簽收菜單中的簽收按鈕。
那么如何判斷電子銀行的承兌匯票能否被公司接受呢?
首先看標(biāo)題,標(biāo)題應(yīng)該是電子商務(wù)承兌匯票,而不是電子銀行承兌匯票;
其次,票據(jù)日期和到期日之間的時差越大,貼現(xiàn)時需要支付的利息就越多;
再次查看出票人的企業(yè)信息,以確定銀票是由國有企業(yè)上市企業(yè)還是中小企業(yè)開立;
然后看承兌人的信息,看承兌人是信譽(yù)高的大企業(yè)還是信譽(yù)低的公司。這一點(diǎn)非常重要,關(guān)系到未來票據(jù)到期時能否收到款項(xiàng)。
看看能否轉(zhuǎn)讓的標(biāo)志——通常應(yīng)該是可轉(zhuǎn)讓,但不排除次操作的人在開票時可能會選擇不可轉(zhuǎn)讓??梢允杖〔豢赊D(zhuǎn)讓的銀票,但不能再轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、貼現(xiàn)等操作,只能到期托收,明顯受限過多。在這種情況下,可以通過電話找到出票人,讓對方重新修正后再簽收。
企業(yè)不兌現(xiàn)的后果非常嚴(yán)重。
投資者擔(dān)心他們的投資票不能如期收回,對于融資企業(yè)來說,他們可能不僅會失去你的投資者,還會失去他們企業(yè)生存的基礎(chǔ)。隨著國內(nèi)信用體系的日益完善,企業(yè)的違約成本只會增加。
首先,對于開票企業(yè)來說,開具商業(yè)承兌匯票代言供應(yīng)商不僅可以延遲向供應(yīng)商支付貨款的時間,有效降低企業(yè)內(nèi)部資金的流動性風(fēng)險,還可以節(jié)省承兌前資金使用的成本;同時,對于承兌人來說,以商業(yè)信譽(yù)購買商品可以節(jié)省運(yùn)營資金和資金成本,節(jié)省開立銀票所需的費(fèi)用和押金,節(jié)約成本。
其次,由于與銀行信用不同,商業(yè)承兌匯票依賴于企業(yè)信用,因此對發(fā)票企業(yè)的償付能力和信用要求較高,適用于國有企業(yè)。上市公司和大型盈利企業(yè),這些核心企業(yè)實(shí)力雄厚,績效能力強(qiáng),希望簡化運(yùn)營流程,降低財(cái)務(wù)成本。
違約成本主要來自以下四個方面并負(fù)責(zé)支付的電子商務(wù)承兌匯票的四個方面:
1.法律成本。根據(jù)《票據(jù)法》百零六條的規(guī)定,如果票據(jù)的付款人故意壓制或拖延的,由金融行政部門處以罰款,并對直接責(zé)任人員處罰。
2.信用成本。央行建立相應(yīng)的違法處罰規(guī)定,建立商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的定期溝通機(jī)制,橫向比較同行業(yè)間商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),在一定范圍內(nèi)共享拖延支付商業(yè)承兌匯票的黑名單企業(yè)信息。
3.流動性成本。商業(yè)承兌匯票的黑名單企業(yè)信息不僅在銀行間共享,在企業(yè)間也聽說過,從根本上打擊了上市企業(yè)商業(yè)票的價值基礎(chǔ),實(shí)際上增加了票據(jù)違約的成本。畢竟,違約不再是一次性交易。信息共享黑名單后,主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的商票甚至?xí)黄髽I(yè)供應(yīng)商拒絕。
4.影響股價和企業(yè)經(jīng)營。上市企業(yè)選擇上市的主要目的是融資,股價是基于公司良好的經(jīng)營狀況。如果出現(xiàn)巨額票據(jù)違約,將影響企業(yè)流動性和現(xiàn)金流,進(jìn)而影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)營利潤表現(xiàn),終導(dǎo)致股價波動。
票據(jù)違約甚至?xí)?dǎo)致上市公司不愿意承擔(dān)的后果——信用破產(chǎn)和退市,這是所有上市公司都不愿意看到的。
從以上四個因素來看,上市企業(yè)商業(yè)承兌匯票的性不僅有外部監(jiān)管,還有內(nèi)部發(fā)展的保障,成功承兌的完成率相對較高。從這個角度來看,系數(shù)很高。