銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，企業(yè)作為承兌人的稱為商業(yè)承兌匯票，銀行作為承兌人的稱為銀行承兌匯票。顧名思義，承諾兌付，即這張商業(yè)匯票項下的付款義務誰來承擔。

1.在國內(nèi)，銀行的信用普遍被認為高于企業(yè)信用，因此銀行的承兌行為提高了出票人開出商票的市場接受度和流通性，所以銀承才普遍稱為市場認可的支付工具。

2.銀行的業(yè)務可分為“融資”、“融信”和“融智”三類。銀行的承兌行為是典型的“融信”業(yè)務，即銀行向市場融出自身信用，實質(zhì)上是銀行對開票人付款能力的連帶責任擔保。由于銀行實質(zhì)承擔了開票人的信用風險，因此承兌敞口部分確認為風險資產(chǎn)，與貸款一樣需要占用資本。

3.從產(chǎn)生源頭來看，商業(yè)匯票是一種支付工具， 因貿(mào)易背景而生。但是，其一旦產(chǎn)生，則具有了票據(jù)法所規(guī)定的“無因性”，不因貿(mào)易背景而滅。因此，銀行的承兌行為一旦產(chǎn)生，便與之前的貿(mào)易背景分離。不論之前發(fā)生了什么，只要所持票據(jù)符合形式要求，持票人均有權(quán)利要求銀行到期承兌。

4. 作為一種延期支付工具，如果尋根究源，商票實質(zhì)可看作應款的一種憑證，是應款的表現(xiàn)形式。票據(jù)貼現(xiàn)和保理業(yè)務有什么本質(zhì)區(qū)別?不過是把企業(yè)未來預期能夠收到的現(xiàn)金流在金融機構(gòu)折現(xiàn)而已。只不過，如果有了銀行承兌，持票人未來預期收到現(xiàn)金流的確定性更高而已。因此，就可以理解，為什么承兌行在本行有授信額度或承兌人為本行的銀票貼現(xiàn)一般在銀行是低風險業(yè)務，而保理業(yè)務則是一般風險業(yè)務。

5、票據(jù)的應用在國內(nèi)產(chǎn)生了異化，按理說，買方爭取了三個月的賬期，你可以三個月以后現(xiàn)金付款，也可以給人家開一張三個月期限的商票。但三個月后，你再給人家開一張期限三個月的銀承是什么鬼?說白了，這實質(zhì)是六個月的賬期，或者說是三個月賬期的折扣付款。買方過于強勢，講產(chǎn)品就有點太簡單了。

6、銀行承兌匯票到底是支付工具還是融資工具?反正是沒人承認銀承是融資工具的，銀監(jiān)不承認，央行不承認，總行不承認。于是，每年的各種檢查報告里，“貿(mào)易背景不真實”、“融資性票據(jù)”之類的詞都看的讓人吐了。問題解決了嗎?我認為解決不了，因為要解決只能承認銀承在國內(nèi)70%以上歸根結(jié)底是融資工具。平均70%的杠桿，承認是融資工具怎么了?

7、企業(yè)為什么要用銀承?從正常角度來講也得分情況，但大家記住一點，中國歸根結(jié)底是產(chǎn)能過剩的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，買方比賣方牛是一種常態(tài)。牛逼的企業(yè)，各種賬期還有各種供應商跪舔，因此“欠你錢是爺看得起你”，這類祖宗是不需要采用商票這種不入流的東西的;次牛逼的企業(yè)，雖然還是各種賬期，但我至少給你開個憑證，比如商業(yè)承兌匯票;再次的企業(yè)，自己的開的商票賣方不敢收，只好拉上銀行給撐門面，當然誰付票據(jù)的貼現(xiàn)利息就看買賣雙方誰稍微牛那么一點點了。

8、現(xiàn)階段，銀行的信貸規(guī)模仍然是極為稀缺的資源，受存貸比、流動性、央行核定規(guī)模等多種因素限制。近幾年，銀行正常的表內(nèi)信貸規(guī)?；局荒軡M足客戶的需求。其它客戶怎么辦?要不直接用表外產(chǎn)品，要不采用各種結(jié)構(gòu)把表內(nèi)業(yè)務表外、表表外化。前面講過，承兌是銀行的“融信”業(yè)務，不融出資金，只占用資本不占用規(guī)模，因此成了銀行維護客戶的重要表外產(chǎn)品，此為其一;其二，在利率市場化完全實現(xiàn)之前，對銀行重要的是什么業(yè)務?拉存款啊。1000萬的承兌，300萬保證金起碼的，只要存款仍是商業(yè)銀行的核心考核指標，由此帶來的業(yè)務沖動無可遏止。對企業(yè)來講，只要能拿到錢，管他什么形式，如此而已。

9、對企業(yè)來講，貸款、國內(nèi)證、承兌哪個成本更低?不要跟我算。都是市場主體，實質(zhì)成本一定是趨同的，不信可以問問企業(yè)。銀行對存款過于饑渴的考核，實質(zhì)上是在損害銀行自身的利益。存款利率和貼現(xiàn)利率倒掛的時候，銀行客戶經(jīng)理大量鼓勵企業(yè)循環(huán)開票套利，到底誰賺了便宜?好像都賺了便宜，銀行有了存款，客戶經(jīng)理拿了獎金，企業(yè)獲得了無風險收益，那到底吃虧的是哪個鬼?