２０２３年９月，《世界投資報(bào)告２０２３》（中文版）在中國廈門發(fā)布，報(bào)告指出由于受國際地緣政治形勢、食品和能源價(jià)格上漲以及公共債務(wù)飆升等因素的影響，２０２２年全球外國直接投資下降了１２％，達(dá)到１．３萬億美元，２０２３年全球外國直接投資上漲了５％，達(dá)到１．３７萬億美元，但是國際商業(yè)和跨境投資的全球環(huán)境仍具挑戰(zhàn)。
在全球直接投資下行壓力加大的情況下，中國的對(duì)外直接投資仍逆勢保持高速增長，中國企業(yè)出海步伐在各種內(nèi)部推力和外部拉力的作用下明顯加快。２０２３年９月，商務(wù)部、國家統(tǒng)計(jì)局和國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《２０２２年度中國對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，２０２２年中國對(duì)外投資規(guī)模繼續(xù)處于shijieqian列，其中，中國對(duì)外直接投資流量全球第二，并且連續(xù)１１年處于全球前三的水平，公開數(shù)據(jù)顯示，２０２３年前９月我國對(duì)外直接投資頭寸為２８７８９億美元，已超過２０２２年全年８３９億美元。面對(duì)越來越多的中國企業(yè)走出去，合規(guī)的投資流程尤為重要。
本文綱要
一、什么是境外直接投資
二、發(fā)改委備案／核準(zhǔn)
三、商務(wù)部備案／核準(zhǔn)
四、境外直接投資登記（銀行辦理）
五、違規(guī)案例
六、“走出去”企業(yè)案例
什么是境外直接投資
０１境外直接投資的定義
境外投資（ＯｖｅｒｓｅａｓＤｉｒｅｃｔＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，簡稱“ＯＤＩ”）在我國不同法規(guī)中的規(guī)定也有所不同，主要有以下兩個(gè)釋義：
商務(wù)部《境外辦法》（商務(wù)部【２０１４】３號(hào)）：本辦法所稱境外投資，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）通過新設(shè)、并購及其他方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他權(quán)益的行為。
發(fā)改委《企業(yè)境外辦法》（發(fā)改委【２０１７】１１號(hào)）：本辦法所稱境外投資，是指中華人民共和國境內(nèi)企業(yè)（以下稱“投資主體”）直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等方式，獲得境外所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的投資活動(dòng)。
０２非金融企業(yè)境外直接投資主要法規(guī)
（１）主管部門備案／核準(zhǔn)：
發(fā)改委：《企業(yè)境外辦法》（發(fā)改委【２０１７】１１號(hào)）
商務(wù)部：《境外辦法》（商務(wù)部令２０１４年第３號(hào)）
國資委：《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》（國資委令第３５號(hào)）
七部委：《對(duì)外投資備案（核準(zhǔn)）報(bào)告暫行辦法》（商合發(fā)【２０１８】２４號(hào)）
：《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)【２０１７】７４號(hào)）
（２）外匯登記：
外匯局：《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（２０２０年版）》（匯綜發(fā)【２０２０】８９號(hào)）
０３非金融企業(yè)境外直接投資流程
境內(nèi)非金融企業(yè)需先向發(fā)改委以及商務(wù)部申請備案或核準(zhǔn)，取得相關(guān)備案及核準(zhǔn)文件后，到注冊地銀行辦理ＯＤＩ登記以及資金購匯及匯出。
發(fā)改委對(duì)于投資主體直接開展的非敏感類項(xiàng)目實(shí)行備案管理，對(duì)于投資主體直接或通過其控制的境外企業(yè)開展的敏感類項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)管理。
敏感類項(xiàng)目包括涉及敏感國家和地區(qū)或敏感行業(yè)的項(xiàng)目。敏感國家和地區(qū)包括：與我國未建交的國家和地區(qū)、發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂的國家和地區(qū)、根據(jù)我國締結(jié)或參加的國際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對(duì)其投資的國家和地區(qū)以及其他敏感國家和地區(qū)。敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產(chǎn)維修、跨境水資源開發(fā)利用、新聞傳媒、房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資、在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺(tái)。
投資主體應(yīng)當(dāng)在項(xiàng)目實(shí)施前取得項(xiàng)目核準(zhǔn)文件或備案通知書。項(xiàng)目實(shí)施前，是指投資主體或其控制的境外企業(yè)為項(xiàng)目投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保之前。
投資主體應(yīng)將境外投資項(xiàng)目的具體情況向發(fā)改委申請備案或核準(zhǔn)，并注意以下事項(xiàng)：
１．投資主體情況：多個(gè)投資主體聯(lián)合開展境外投資的，應(yīng)逐一說明各投資主體情況。項(xiàng)目涉及投資主體控制的多家境外企業(yè)的，應(yīng)逐一說明有關(guān)企業(yè)情況。比如：境內(nèi)企業(yè)Ａ控制境外企業(yè)Ｂ，Ｂ控制境外企業(yè)Ｃ，Ｃ控制境外企業(yè)Ｄ。Ａ通過Ｄ開展境外投資項(xiàng)目。按照“逐層穿透”的原則，應(yīng)逐一說明Ｂ、Ｃ、Ｄ有關(guān)情況）。
２．投資目的地：投資涉及多個(gè)國家和地區(qū)的，應(yīng)說明具體投資路徑。比如：境內(nèi)企業(yè)Ａ在甲國設(shè)立企業(yè)ａ，由ａ在乙國設(shè)立企業(yè)ｂ，再由ｂ和出售方簽署關(guān)于收購丙國企業(yè)股權(quán)的協(xié)議，則投資主體應(yīng)闡明整個(gè)投資路徑，該項(xiàng)投資的直接目的地為甲國，終目的地為丙國，其他有關(guān)國家和地區(qū)為乙國。
３．項(xiàng)目投融資方案：包括投資方案、中方投資額及其構(gòu)成等。中方投資額是投資主體直接以及通過其控制的境外企業(yè)為項(xiàng)目投入的貨幣、證券、實(shí)物、技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)、權(quán)益以及提供融資、擔(dān)保的總額。
商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理。對(duì)于企業(yè)境外投資涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理。實(shí)行核準(zhǔn)管理的國家是指與中華人民共和國未建交的國家、受聯(lián)合國制裁的國家。實(shí)行核準(zhǔn)管理的行業(yè)是指涉及出口中華人民共和國限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè)、影響一國（地區(qū)）以上利益的行業(yè)。對(duì)于企業(yè)其他情形的境外投資，實(shí)行備案管理。
商務(wù)部和省級(jí)商務(wù)主管部門對(duì)企業(yè)境外投資進(jìn)行管理，并向獲得備案或核準(zhǔn)的企業(yè)頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書》。自領(lǐng)取《企業(yè)境外投資證書》之日起２年內(nèi)，企業(yè)未在境外開展投資的，《企業(yè)境外投資證書》自動(dòng)失效。如需再開展境外投資，應(yīng)重新辦理備案或申請核準(zhǔn)。
境外投資備案所需材料：
1、境外投資備案申請表；
2、投資主體身份文件，如營業(yè)執(zhí)照等；
3、公司董事會(huì)決議或相關(guān)的出資決議；
4、關(guān)于投資主體及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件（如經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等）；
5、投標(biāo)、購并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書或構(gòu)架協(xié)議等文件；
6、根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交的其他材料。