企業(yè)融資是中小企業(yè)發(fā)展重要的手段,而我國中小企業(yè)融資難一直是制約其發(fā)展的瓶頸。造成這種情況的原因是多方面的,其中一個(gè)重要因素是企業(yè)對中小企業(yè)融資工具知之甚少或利用不佳。目前,承兌匯票融資是眾多企業(yè)融資比較好的一種方式,采用銀行承兌匯票貼現(xiàn)融資則基本不受企業(yè)規(guī)模的限制。企業(yè)開立銀行承兌匯票,只要有真實(shí)貿(mào)易背景和保證金做基礎(chǔ),銀行資金回籠風(fēng)險(xiǎn)程度降低,因此門檻較低,審批簡便。
對于開票企業(yè)來說,利用開具商業(yè)承兌匯票背書給其供貨的供應(yīng)商,不僅可以延遲其向供應(yīng)企業(yè)支付貨款的時(shí)間,有效降低企業(yè)內(nèi)部資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),還能節(jié)約商票承兌前資金使用的費(fèi)用;同時(shí),對于承兌人來說,以商業(yè)信譽(yù)購買商品,節(jié)約營運(yùn)資金和資金成本,省去了開立銀票需繳納的費(fèi)用和保證金,節(jié)約成本。
由于不同于銀行信用,商業(yè)承兌匯票依賴的是企業(yè)信用,所以對于開票企業(yè)的償付能力和信用要求較高,適用于國企、上市公司和知名贏利的大型企業(yè),而這些核心企業(yè)實(shí)力雄厚、履約能力強(qiáng),且希望簡化操作流程并降低財(cái)務(wù)成本。
商業(yè)承兌匯票的“黑名單”企業(yè)信息不僅在銀行間信息共享,在企業(yè)間也會(huì)有所耳聞,這在根本上打擊了上市企業(yè)商票的價(jià)值基礎(chǔ),無形中增加了票據(jù)違約的成本,畢竟違約不再是一錘子買賣。在信息共享“黑名單”以后,主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用途的商票甚至?xí)艿狡髽I(yè)供應(yīng)商的拒收。