經(jīng)濟蕭條時，失業(yè)率上升，居民的收入急劇下降，大量貸款無力償還，即使已將房屋抵押給銀行，也因為房地產(chǎn)業(yè)的疲軟無法變現(xiàn)。這時抵押風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的不良債權(quán)和損失，銀行則面臨大量的“呆壞賬”，極易導(dǎo)致銀行的信用危機甚至破產(chǎn)。

經(jīng)濟周期風(fēng)險是指在國民經(jīng)濟整體水平周而復(fù)始的波動過程中產(chǎn)生的風(fēng)險，相比其他產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)對于經(jīng)濟周期具有更高的敏感性。經(jīng)濟擴張時，居民收入水平提高，市場對房地產(chǎn)的需求量增大，房屋的變現(xiàn)不成問題，銀行與個人都對未來充滿樂觀的預(yù)期，銀行發(fā)放的住房抵押貸款數(shù)量也急劇增加。

貸款條件考慮的方面，借款人資格，主要是具穩(wěn)定收入，固定工作，還要有合法的抵押物，例如可以上市交易的商品房。銀行委托評估公司辦理評估，簽訂合同，貸款審批，房產(chǎn)抵押，合同公正，放款。

房產(chǎn)抵押貸款是指借款人以新購商品住房抵押，貸款銀行為借款人提供一攬子資金服務(wù)，滿足其購買住房、車位、大額耐用消費品、汽車和住房裝修等多種需求的人民幣貸款。 房產(chǎn)抵押貸款的貸款期限長不超過30年;貸款利率按照中國人民銀行規(guī)定的同期同檔次貸款利率執(zhí)行。