短期借款資金的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的資金需要安排,便于靈活使用,取得程序較為簡(jiǎn)便。特別是在銀行為了防范風(fēng)險(xiǎn),對(duì)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款一般比較謹(jǐn)慎,利率也較高,這種情況下,短期借款就成為很多企業(yè)為重要的財(cái)務(wù)資源通道。但短期借款突出的缺點(diǎn)是短期內(nèi)要?dú)w還,于是需要保證資產(chǎn)的流動(dòng)性,以符合一定的流動(dòng)比率要求。資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性是一對(duì)矛盾,企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置上出現(xiàn)的失誤將會(huì)導(dǎo)致一種普遍,但是非常危險(xiǎn)的現(xiàn)象——短貸長(zhǎng)投。在此情況下,企業(yè)必須要能具備良好的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制,如果資產(chǎn)的盈利能力不振,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量匱乏,就會(huì)使企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)發(fā)生困難,造成流動(dòng)比例下降,償債能力惡化,陷入難以自拔的財(cái)務(wù)困境。
結(jié)算借款:銀行托收的,可申請(qǐng)托收承付結(jié)算借款。借款金額通常按托收金額和商定的折扣率進(jìn)行計(jì)算,大致相當(dāng)于發(fā)出商品銷售成本加代墊運(yùn)雜費(fèi)。企業(yè)的貨款收回后,銀行將自行扣回其借款。 賣方信貸:產(chǎn)品列入國(guó)家計(jì)劃,質(zhì)量在全國(guó)處于地位的企業(yè),經(jīng)批準(zhǔn)采取分期收款銷售引起生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獎(jiǎng)金不足而向銀行申請(qǐng)分期收款銷售引起生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)獎(jiǎng)金不足而向銀行申請(qǐng)取得的借款。這種借款應(yīng)按貨款收回的進(jìn)度分次歸還,期限一般為1至2年。
資產(chǎn)擔(dān)保貸款 資產(chǎn)擔(dān)保貸款(asset—based loan)是由那些預(yù)期在將來(lái)會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的企業(yè)短期資產(chǎn)作抵押的貸款。作抵押的資產(chǎn)一般是應(yīng)收賬款和原材料或產(chǎn)成品的存貨。銀行以企業(yè)應(yīng)收賬款或存貨價(jià)值的一定百分比發(fā)放貸款。 在資產(chǎn)擔(dān)保貸款中,借款企業(yè)保留對(duì)所抵押資產(chǎn)的所有權(quán),有時(shí)也將所有權(quán)交給銀行,于是銀行承擔(dān)了這些資產(chǎn)的一部分將不能如期還款的風(fēng)險(xiǎn)。這種安排普通的例子是保理(factoring),銀行在這種情況下實(shí)際承擔(dān)了收取客戶應(yīng)收賬款的責(zé)任。由于承擔(dān)了額外的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用,銀行通常收取更高的貸款利率,而且以比該客戶擔(dān)保資產(chǎn)更低的比例放貸。
臨時(shí)建設(shè)融資 臨時(shí)建設(shè)融資用于支持房屋公寓、辦公樓、購(gòu)物中心及其他性建筑的建設(shè)。盡管所涉及的建筑是性的,但貸款本身是臨時(shí)的。貸款為建筑商提供資金雇傭工人、租用建筑設(shè)備、購(gòu)買建筑材料以及整理土地。建設(shè)期滿,銀行貸款通常由另一貸款者(其他銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu))發(fā)放的更長(zhǎng)期的抵押貸款償還。通常,銀行在建筑商或土地開(kāi)發(fā)商取得了抵押貸款的承諾,保證建設(shè)項(xiàng)目完成后能取得該項(xiàng)目的長(zhǎng)期融資時(shí),才會(huì)向客戶發(fā)放貸款。