隔離變壓器的原理和普通變壓器的原理是一樣的。都是利用電磁感應原理。隔離變壓器一般（但并非全部）是指1：1的變壓器。雖然次級不和大地相連， 但次級任一根線與大地之間仍然有電位差和180度的相位差，具有危險。

一般變壓器原、副繞組之間雖也有隔離電路的作用，但在頻率較高的情況下，兩繞組之間的電容仍會使兩側電路之間出現靜電干擾。為避免這種干擾，隔離變壓器的原、副繞組一般分置于不同的心柱上，以減小兩者之間的電容；也有采用原、副繞組同心放置的，但在繞組之間加置靜電屏蔽，以獲得高的抗干擾性。

靜電屏蔽就是在原、副繞組之間設置一片不閉合的銅片或非磁性導電紙，稱為屏蔽層。銅片或非磁性導電紙用導線連接于外殼。有時為了取得更好的屏蔽效果，在整個變壓器，還罩一個屏蔽外殼。對繞組的引出線端子也加屏蔽，以防止其他外來的電磁干擾。這樣可使原、副繞組之間主要只剩磁的耦合，而其間的等值分布電容可小于0.01pF，從而大大減小原、副繞組間的電容電流，有效地抑制來自電源以及其他電路的各種干擾。

隔離變壓器利用其鐵芯的高頻損耗大的特點，從而抑制高頻雜波傳入控制回路。用隔離變壓器使二次對地懸浮，只能用在供電范圍較小、線路較短的場合。此時，系統(tǒng)的對地電容電流小得不足以對人身造成傷害。 隔離變壓器還有一個很重要的作用就是保護人身，隔離危險電壓。早期為歐洲國家用在電力行業(yè)中，廣泛用于電子工業(yè)或工礦企業(yè)、機床和機械設備中一般電路的控制電源、照明及指示燈的電源。